Как выплачиваются дивиденды по акциям сбербанка

Как выплачиваются дивиденды по акциям сбербанка

В 2019 году Сбербанк планирует выплатить по 16 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. Это — рекордные дивиденды сразу в нескольких номинациях:

  • У Сбербанка никогда за историю существования не было таких дивидендов на одну акцию
  • Объём средств, направленный на выплату дивидендов, является максимальным за всё время существования российских компаний

В этом легко можно убедиться, проверив историю дивидендов Сбербанка:

Тем не менее, сам по себе размер дивидендов ни о чём не говорит, ведь мы должны знать, сколько денег нам придётся вложить, чтобы такие дивиденды получить.

Если точнее, то всё зависит от того, по какой цене мы купим акции, только тогда мы сможем высчитать дивидендную доходность.

Дивидендная доходность акций Сбербанка в 2019 году

На данный момент (15 апреля 2019 года) акции Сбербанка торгуюся по ценам:

  • Обыкновенные 238 рублей за акцию
  • Привилегированные 205 рублей за акцию

Это означает, что в текущем 2019 году акции Сбербанка имеют номинальную доходность:

  • 6,7% годовых принесут в 2019 году обыкновенные акции (16/238)
  • 7,8% годовых принесут в 2019 году привилегированные акции (16/205)

В настоящее время дивиденды облагаются налогом по ставке 13%, поэтому, к сожалению, реальная доходность окажется ниже.

Реальный размер дивиденда в 2019 году

13,92 рубля на акцию — именно такой размер дивиденда получится после налогообложения. Хорошая новость в том, что нам, по крайней мере, ничего не придётся делать, чтобы этот налог уплатить — его удержат автоматически, и дивиденды мы получим уже за вычетом налога.

Дивидендная доходность после налогообложения серьёзно меняется:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (вместо 6,7% без налога)
  • 6,7% годовых для привилегированных (вместо 7,8% без налога)

Тем не менее, есть смысл задать вопрос: «Много это или мало?».

Вклад в Сбербанке или дивиденды по акциям в Сбербанке?

Прямо сейчас ставка по вкладу «Сохраняй» в этом же банке составляет 5,75%:

Такой процент можно получить только при готовности «заморозить» средства на год и более:

Имеет ли смысл покупать акцию под дивиденды вместо вклада? Тут надо учесть все плюсы и минусы такого решения.

Минусы вложения в акцию:

  • Размер суммы возврата инвестиций непредсказуем, т.к. «тело» инвестиции (цена самой акции) в отличие от банковского вклада, подвержено изменению

Так, например, в акциях Сбербанка вполне можно «застрять» на 8 лет, если выбрать не очень удачное время для их покупки:

На банковском же вкладе если мы вложили 100 тысяч рублей, то можем быть уверены, что их и заберём обратно.

  • Дивиденды по акции будут могуть измениться с течением времени не только в сторону увеличения, но и в сторону уменьшения

Конечно, для Сбербанка пока этот фактор не очень актуален, ведь бизнес компании растёт, а доля прибыли компании, направялемой на дивиденды не только не достигла 100%, но и не достигла ещё и 50% от чистой прибыли компании.

Именно на этот ориентир планировал «выйти» Герман Греф, анонсируя несколько лет назад дивидендную программу Сбербанка:

Дивидендная политика Сбербанка подразумевает, что с 2017 по 2020 год банк будет поэтапно повышать объем выплат с 36,2 до 50% от чистой прибыли по МСФО.

Пока компания следует намеченному курсу. Тем не менее, дивиденды могут не только расти, но иногда и снижаться, как это мы видим из дивидендной истории компании:

У вложения в акцию есть и сильные стороны, грамотно используя которые, можно в конечном счёте получить доход, превышающий доходность вкладов в 2 и более раза.

Плюсы вложения в акцию:

  • Заработать можно гораздо больше, ведь помимо дивидендов, мы можем получить прибыль ещё и на росте самой акции: если она вырастет, наш доход может существенно увеличиться (акция Сбербанка на длительном горизонте способна приносить доход выше +35% годовых)
  • «Обналичить» инвестицию можно в любой момент, в то время как вклад можно закрыть только после определённого срока, иначе мы лишаемся дохода (процентов) по нему

Несмотря на понимание преимуществ и недостатков двух подходов, этого всё ещё недостаточно для того, чтобы сделать правильный выбор, но одно становится ясным уже точно: инвестиции в ценные бумаги в определённой степени НЕПРЕДСКАЗУЕМЫ.

Хорошая новость в том, что эта проблема в определённой степени решается применением специальных методов и техник инвестирования, чему, собственно, и посвящён данный сайт.

Как заработать больше на дивидендах Сбербанка в 2019

Как мы знаем из статьи «Дивидендное инвестирование в акции Сбербанка», право на получение дивидендов имеет тот инвестор, который владеет акциями на день составления списка акционеров («фиксация реестра»).

По акциям Сбербанка такой датой в 2019 году является 13 июня 2019 года. Таким образом, судьба дивидендов решается не за один день, а на протяжении достаточно длительного периода. Обычно это 2-4 месяца, прошедших от оглашения результатов коммерческой деятельности за предыдущий год, заканчивая Общим Собранием Акционеров.

Сначала нужно заработать прибыль, достаточную для выплаты дивидендов, потом Правление формирует свои рекомендации для Совета Директоров, затем Совет Директоров формирует рекомендации для ОСА (Общее Собрание Акционеров). И лишь только после утверждения дивидендов на ОСА, шанс их получения приближается к 100%.

Вот как это выглядит на схеме:

На данный момент пройден уже второй этап, но судьба дивидендов ещё не до конца ясна.

Таким образом, правильной тактикой будет следить за любыми снижениями выбранных нами акций для того, чтобы сделать БОЛЕЕ ДОХОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:

  • Так, например, если до 13 июня цена успеет упасть до 200 рублей по обыкновенным акциям, это даст нам уже дивидендную доходность до +7% годовых (вместо 6,7% при цене 238 рублей за акцию)
  • Если, например, объявят какие-то санкции и цена привилегированной акции упадёт до 150 рублей, то её дивидендная доходность поднимется до +9,2% (вместо 7% при текущих ценах)

Этот подход противоположен тому, что обычно делают большинство частных инвесторов, которые покупают растующую акцию, а продают падающую.

Также у этой тактики есть важное преимущество — её можно использовать в любое время года, даже если фиксация реестра акционеров уже прошла — в этом случае можно уже готовиться к дивидендам следующего года и рассчитывать дивидендную доходность на будущее.

Вот здесь и кроется самый главный способ повышения доходности от дивидендов — нужно покупать акции на снижениях, и тогда мы получим гораздо более высокую доходность. Таким образом, даже после 13 июня 2019 года мы можем продолжать следить за ценами акций Сбербанка, высчитывая её дивидендную доходность.

Если в течение 2019 года акции упадут на -30%, вероятно, это будет негативным событием для большинства инвесторов-физических лиц, не использующих какие-либо стратегии. Но определённо это будет большим благом и долгожданным событием для терпеливого инвестора, который ждёт своего шанса.

Читайте также:  B2bpo ic angara ru po insurance

К слову, при падении акций Сбербанка на -30% в течение 2019 года, можно будет получить до +10% дивидендной доходности в будущем, 2020 году! Если думать на шаг вперёд, это поможет существенно увеличить отдачу от вложений в акции Сбербанка с целью получения дивидендов, да и любой другой акции.

Вычислить дивидендную доходность акций в любой момент можно, проверив текущие котировки акции и итоги торгов на сайте Московской Биржи:

16 рублей * 0,87% (ожидаемый дивиденд за вычетов 13% НДФЛ) / 237,8 рублей (цена акции) = дивидендная доходность

Риски инвестирования в акции Сбербанка в 2019 году

При текущих ценах (на май 2019 года) дивидендная доходность по акциям Сбербанка не выглядит впечатляющей, несмотря на то, что на выплату дивидендов направлена рекордная сумма — цены акций подтянулись вслед за успехами самого бизнеса (это тоже важная особенность, которая будет рассмотрена в других статьях).

Тому, кто собирается покупать акции Сбербанка под дивиденды сейчас, следует помнить о нескольких вещах:

Дивидендный гэп

После даты фиксации реестра акционеров, акция упадёт примерно на 14 рублей — это называется «дивидендный гэп». Следовательно, «быстрых» денег сейчас на дивидендах уже не заработать: если акция не «закроет» дивидендный гэп, то всё, что будет заработано дивидендами, будет нивелировано снижением цены акции

Угроза санкций

В следующем раунде санкций США планируют наложить санкции на так называемые «государственные» банки, к которым относятся Сбербанк и ВТБ. Безусловно, это не будет являться позитивным фактором для этих компаний, и, скорее всего, приведёт к снижению прибыли этих бизнесов, а, значит, и снижением цен их акций

Горячая акция

Акции Сбербанка традиционно пользуются интересом публики, неискушёнными инвесторами, которые часто не могут определить истинную стоимость того или иного актива. Следовательно, в периоды оптимизма, цена на такую акцию будет чересчур задрана вверх, а в периоды пессимизма (например, во время кризиса или после наложения санкций) наоборот, слишком сильно занижена, т.к. люди захотят продать акции по любым ценам, не считаясь с потерями и несмотря на объективную стоимость акции

Какие акции Сбербанка покупать под дивиденды в 2019 году

Как мы видим, покупка привилегированных акций Сбербанка в 2019 году обещает больше отдачи на каждый вложенный рубль:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (с вычтенным налогом)
  • 6,7% годовых для привилегированных (с вычтенным налогом)

Следовательно, если руководствоваться критерием выгодности, покупка привилегированных акций выглядит привлекательнее.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году

Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году до 10 июля 2019 года.

По закону дивиденды любой компании должны быть выплачены в 60-дневный срок. Это — максимально возможный срок для перечисления дивидендов инвесторам. Но компания может установить собственный срок для выплаты дивидендов.

Сбербанк установил «свой» собственный стандарт и обещает выплачивать дивиденды в течение 10-25 дней после закрытия реестра акционеров (которое состоялось 13 июня 2019 года). Следовательно, получить дивиденды Сбербанка в 2019 году инвесторы могут в период с 25 июня — 10 июля 2019 года.

Выводы:

  1. Покупать акции Сбербанка по текущим ценам уже не разумно
  2. Покупать акции Сбербанка нужно в периоды снижений
  3. Имеет смысл следить за котировками акций Сбербанка в 2019 году, чтобы «поймать» привлекательные цены, которые в следующем, 2020 году, позволят получить хорошие дивиденды
  4. Для покупки акций нужно использовать «длинные» деньги, т.е. такие деньги, которые не понадобятся 3 и более лет
  5. Покупать акцию лишь на часть своего капитала, например, не более чем на 30-50%, вкладывая остальную часть капитала в более консервативные инструменты: банковский вклад или ОФЗ

Ценные бумаги Сбербанка считаются особо надежными, потому что это самый крупный банк страны. Он предоставляет хорошую возможность инвестору получить прибыль за дивиденды по акциям Сбербанка.

Кто может получать дивиденды от Сбербанка?

Такое право есть у тех, кто владеет акциями подходящего типа или те, кто выполняет права по этим ценным бумагам, на то время, когда был составлен список лиц, обладающих правами на получение дохода (дата, когда был закрыт реестр). Дата закрытия определяется на собрании акционеров и определяется в промежутке: 10 дней перед собранием, и 20 дней после.

Сколько прибыли направляется на дивиденды?

На протяжении многих лет Сбербанк стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. В 2017 году дивидендная политика банка была изменена и количество дивидендов в общей прибыли банка увеличилась, если раньше было до 25% от доходности банка, то теперь стало до 50%. Кроме того, расчет прибыли банка ведется по международным стандартам (МСФО).

Такое положение дел очень радует инвесторов, поскольку выплаты по каждой ценной бумаге увеличиваются и это вызывает большую заинтересованность всех по отношению к инвестированию Сбербанка. Купив ценные бумаги, можно ждать повышения доходности акций Сбербанка и получение стабильной прибыли, а в случае необходимости всегда можно продать их по сходной цене. Вся информация о суммах по дивидендам и дивидендной политике, которая ведётся в банке, можно прочитать на их официальном сайте, там же можно увидеть, сколько было выплачено по итогам прошлых лет, причём расчёт ведётся по новой методике МСФО.

И сейчас можно видеть на сайте предварительную оценку по выплатам дивидендов за 2018 год, окончательная же сумма будет ясна после собрания акционеров.

При этом самый большой процент выплат, который может быть возможен по дивидендной политике, рассчитывается исходя из множества факторов:

  • общая сумма чистой прибыли;
  • нынешние котировки;
  • какие необходимы средства для развития банка;
  • эволюция убытков.

Дивиденды по привилегированным акциям Сбербанка не могут быть ниже 15% от их номинальной стоимости, а выплаты по обычным примерно такие же, как и по префам. Поэтому обыкновенные ценные бумаги влияют также на дивиденды. Конечная сумма выплат акционерам будет составлена с учетом мнения директоров и наблюдательного Совета.

Дивидендная политика банка довольно гибкая и может быстро меняться. Так, в кризисные моменты акционеры банка получали всего лишь по 0,45 рублей за акцию, а уже в 2016 году по каждой ценной бумаге можно было получить по 6 рублей. Сейчас акции Сбербанка стали дешевле, поэтому есть резон приобретать их с намерением получить прибыль за 2019 год.

Виды акций

Акции Сбербанка бывают обыкновенные и привилегированные. Первый тип акций фактически принимает участие в управлении банком. Их владение дает право не только получать прибыль, но и голосовать. Второй тип акций не дает возможность голосовать, но прибыль по ним планируется прежде всего. Тиккер на Московской бирже обыкновенных акций — SBER, привилегированных — SBERP.

Читайте также:  Афиша яндекс сняли деньги с карты

Если вы заинтересованы в получении прибыли, но вас не интересует участие в управлении банком, то можете покупать привилегированные акции. Прибыль по ним такая же, как и по обыкновенным, но выплачивается в первую очередь.

Как проводит выплаты Сбербанк?

Правилами установлено, как выплачиваются дивиденды по акциям Сбербанка. Происходит это в несколько этапов:

  • собрание акционеров, которое, как правило, бывает в мае, на котором принимается вердикт о выплате по ценным бумагам;
  • информация об этом освещается на сайте учреждения;
  • закрывается реестр;
  • выплачиваются дивиденды.

Например, чтобы выплатить дивиденды за 2017 год, в мае 2018 было проведено собрание акционеров, заявку на его участие нужно было подать до 1 мая, а реестр закрылся 26 июня. Обычно Сбербанк выплачивает дивиденды раз в год, хотя правилами предусмотрены и оплата по бумагам раз в квартал.

Акционеры должны отслеживать даты проведения собраний и так называемых отсечек (закрытия реестра). Эта информация освещается на сайте Сбербанка, а также в других источниках.

После закрытия реестра, выплаты дивидендов происходят в течение 10—25 дней на брокерский счет акционера и банковский счет клиента, причем только в безналичной форме. Важно купить акции до закрытия реестра, получить дивиденды за год по ним можно, даже если приобрести их за один день до отсечки. Нужно только учитывать время, которое необходимо для поступления ценных бумаг на ваш счет, обычно это два дня после покупки.

Что необходимо учитывать по выплатам дивидендов?

Прежде чем покупать акции нужно проанализировать выплаты за предыдущие годы. Например, в 2018 году выплаты по акциям составили 12 рублей как за обыкновенную, так и за привилегированную, эта сумма в 2 раза выше прогнозируемой. Нужно учитывать, что из этой суммы вычитается подоходный налог, с простого россиянина это всего лишь 13%, но, а выплаты по акциям снижаются в этом случае до 10 рублей 44 копеек.

Если вы пользовались при инвестировании услугами брокеров, то учтите, что многие из них имеют право брать комиссию при переводе средств.

Собираясь покупать ценные бумаги Сбербанка, учитывайте возможные издержки. Правда, есть способ снизить налоговые выплаты. Для этого нужно открыть инвестиционный счет и по истечении трех лет вы получите право налогового вычета на всю сумму, находящуюся на счету. Тогда можно будет вывести все дивиденды без потерь.

Покупка акций и получение прибыли

В первую очередь, нужно стать владельцем акций, а выручка может быть не только за счет прибыли с них, но и за счет курсовой разницы, т. е. покупая и продавая их, вы тоже можете получать прибыль. Как только они поступили на ваш счет (через 2 дня после покупки), их можно продавать. Как купить акции? Сделать это можно по-разному:

  • Купить или унаследовать у физических лиц путем заключения договора купли-продажи или обмена, путем внесения изменений в реестр Сбербанка. Для этого пишут соответствующее заявление.
  • Купить у брокера в любой конторе. При этом нужно с ним заключить договор и открыть счет. Смотрите, чтобы у брокера не было комиссии. Если вы решили приобрести акции и просто их держать, намереваясь получить прибыль за счет дивидендов, то при отсутствии движения на счету можно терять средства просто так.
  • Приобрести ценные бумаги в самом Сбербанке. При этом, если вы придете и заявите о своем желании, то вам нужно будет открыть брокерский или инвестиционный счет. После этого можно будет покупать акции через ЛК.
  • Купить на Московской бирже. Для чего нужно найти брокера, который работает с Московской биржей, и отправить заявку на приобретение ценных бумаг. Это может быть тот же Сбербанк. А также нужно будет установить специальное ПО на телефон или ноутбук. Этот способ дает возможность покупать акции по рыночной цене или дешевле, если не срочно и оставить заявку.

Как получать дивиденды с акций Сбербанка? Специально почти ничего делать не нужно. Просто приобрести ценные бумаги незадолго до их отсечки и после этого можно их реализовать. Вы попадете в реестр, как человек, у которого есть право на прибыль.

Дивиденды могут быть перечислены на ваш брокерский или клиентский счет, зависит от того, какие условия у брокера. Вы также можете попросить брокера отправить вам дивиденды по определенным реквизитам. Если вы получили акции по наследству, то можете потребовать дивиденды за предыдущие годы, если их никто не получал.

В заключении

Каждый, кто пожелает, может приобрести акции Сбербанка. Сейчас можно приобретать акции, пока не закрылся реестр в 2019 году. В предыдущие несколько лет отсечка была в июне. Размер выплат зависит от прибыли предприятия и определяется общим собранием держателей акций. В 2018 году на оплату акций банк направил 20% прибыли, это получилось 12 рублей по каждой акции. Если хотите принимать участие в распределении прибыли, то купите обыкновенные акции, выплаты по 2 типам уравняли. Удачных вам инвестиций!